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Fortgeschrittene Wertpapiergeschäft

Teil II : "Prozessablauf Wertpapiergeschäft" - Fortsetzung

Order-Routing
  • Best Execution
    bestmögliche Orderausführung aufgrund der MiFID-Richtlinie.
KZ - Kurszuteilung
  • Ausführungsanzeige
    die Ausführungsanzeige dient vor allen Dingen institutionellen Anlegern, eine Bestätigung zu bekommen, dass die Order ausgeführt wurde.

  • Ausführungsbestätigung
    die Ausführungsbestätigung dient vor allen Dingen institutionellen Anlegern, eine Bestätigung mit den effektiven Ausführungsdaten zu bekommen - quasi eine vorweggenommene Wertpapierabrechnung.

  • Generierung §9-Meldung
    Erstellung einer sekundengenauen §9-Meldung.
ABR - Abrechnung
  • Abrechnung
    des Wertpapiergeschäftes und Ermittlung der effektiven Abrechnungsdaten (Provisionen, Courtage, Fremde Spesen, Ausmachender Betrag)

  • Effektenjournal
    Abstimmung der Börsengeschäfte

  • Abgeltungsteuer
    Berechnung der Veräußerungsgewinn, Berücksichtigung der Verlustverrechnungstöpfe, Berücksichtigung des Sparerpauschbetrages
Settlement
  • Erfüllung der Börsengeschäfte, Lieferung der Stücke und Geldübertrag in Verbindung mit der Lagerstelle (LAG)

  • Exkurs: Dotationskonto
    Dotationskonten sind bei der Bundesbank eingerichtete Konten für die Abwicklung von Bargeldgeschäften.
LAG - Zentralverwahrer (Wertpapiersammelbank)
  • die Lagerstelle übernimmt die Verwahrung der Wertpapiere und führt den Übertrag von Wertpapieren in Form effektiver Stücke oder von Bucheinträgen durch.

  • Clearstream Banking ist alleiniger Zentralverwahrer in Deutschland - für luxemburgische und inländische Wertpapiere.

  • die Bank verschafft ihren Kunden beim Kauf von Wertpapieren Miteigentum an dem Sammelbestand der Wertpapiere der Wertpapiersammelbank (Girosammelverwahrung - auch GS-Gutschrift genannt).

  • es gibt insgesamt 3 verschiedene Arten der Verwahrung:

  • Streifbandverwahrung (Sonderverwahrung)
    effektive Stücke, gesonderte Aufbewahrung im Banktresor.

  • Girosammelverwahrung
    stückelose Umbuchung (von Konto zu Konto) mittels Wertapierschecks (= Effektengiroverkehr).

  • Wertpapierrechnung
    kommt zur Anwendung bei ausländischen Wertpapieren. Der Depotkunde erhält von seiner Inlandsbank für seine im Ausland erworbenen und dort verwahrten Wertpapiere eine Gutschrift in Wertpapierrechnung (WR-Gutschrift).
Nachfolgend ein Beispiel einer Verbuchung eines Wertpapiergeschäftes im Zusammenspiel mit den Konten des Zentralverwahrers (LAG) :




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